Blockchain

Giải thích các chỉ số tiền điện tử

Chỉ số tiền điện tử là một công cụ tài chính theo dõi hiệu suất của một rổ tiền điện tử.

Các chỉ số này được tạo theo các chủ đề nhất định và thường được tính theo vốn hóa thị trường. Ví dụ: một chỉ số có thể theo dõi 25 dự án tiền điện tử hàng đầu trên mỗi vốn hóa thị trường hoặc theo dõi các dự án tài chính phi tập trung ( DeFi ) hàng đầu trên mỗi vốn hóa thị trường, v.v.

Do đó, hiệu suất giá của tiền điện tử trong một chỉ số xác định giá trị thả nổi của chỉ số đó trên cơ sở luân phiên. Nói cách khác, giá của một chỉ số sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào việc tài sản cấu thành của nó tăng hay giảm giá trị trong một khoảng thời gian cụ thể.

Ưu điểm của các chỉ số tiền điện tử

Các chỉ số tiền điện tử mang lại trải nghiệm hiệu quả và tiết kiệm chi phí khi giao dịch tiền điện tử, vì chúng cho phép các nhà đầu tư giao dịch với một công cụ duy nhất thay vì phải giao dịch thủ công qua nhiều tài sản liên tiếp.

Theo đó, các chỉ số tiền điện tử cũng là con đường tuyệt vời để cho phép tất cả các loại nhà đầu tư dễ dàng tiếp xúc với danh mục đầu tư có mục tiêu đối với các xu hướng kinh tế tiền điện tử phổ biến hoặc mới nổi, ví dụ như các dự án NFT trong trường hợp chỉ số tập trung vào NFT.

Một lợi thế nổi bật khác của các chỉ số tiền điện tử là chúng cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro trên nhiều loại tài sản đồng thời, do đó giảm thiểu nguy cơ bị phơi nhiễm quá mức với một mã thông báo tại bất kỳ thời điểm nào.

Ai tạo ra các chỉ số tiền điện tử?

Trong vài năm qua, sự quan tâm đến các chỉ số tiền điện tử đã nở rộ trên cả vòng kết nối tài chính truyền thống và DeFi.

Thực tế này đã dẫn đến mọi thứ, từ những gã khổng lồ của TradFi phát hành các sản phẩm tiền điện tử, như Chỉ số thị trường kỹ thuật số rộng của S&P Cryptocurrency , đến các dự án tiền điện tử phát triển các chỉ số mã hóa cho DeFi. Giữa hai cực này là các chỉ số nội bộ được tạo ra bởi các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung phổ biến như Binance và FTX.

Các dự án chỉ số tiền điện tử DeFi hàng đầu

Index Coop

Index Coop là một tổ chức phi tập trung tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo các chỉ số tiền điện tử được mã hóa thông qua cơ sở hạ tầng V2 của Set Protocol . Các vấn đề quản trị của nhóm được quyết định bởi những người nắm giữ mã thông báo $ INDEX của dự án, trong khi phương pháp luận của các chỉ số của tổ chức được cung cấp bởi các cơ quan kinh tế tiền điện tử và DeFi hàng đầu như DeFi Pulse .

Chỉ số tiền điện tử là một công cụ tài chính theo dõi hiệu suất của một rổ tiền điện tử.

Các chỉ số này được tạo theo các chủ đề nhất định và thường được tính theo vốn hóa thị trường. Ví dụ: một chỉ số có thể theo dõi 25 dự án tiền điện tử hàng đầu trên mỗi vốn hóa thị trường hoặc theo dõi các dự án tài chính phi tập trung ( DeFi ) hàng đầu trên mỗi vốn hóa thị trường, v.v.

Do đó, hiệu suất giá của tiền điện tử trong một chỉ số xác định giá trị thả nổi của chỉ số đó trên cơ sở luân phiên. Nói cách khác, giá của một chỉ số sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào việc tài sản cấu thành của nó tăng hay giảm giá trị trong một khoảng thời gian cụ thể.

Ưu điểm của các chỉ số tiền điện tử

Các chỉ số tiền điện tử mang lại trải nghiệm hiệu quả và tiết kiệm chi phí khi giao dịch tiền điện tử, vì chúng cho phép các nhà đầu tư giao dịch với một công cụ duy nhất thay vì phải giao dịch thủ công qua nhiều tài sản liên tiếp.

Theo đó, các chỉ số tiền điện tử cũng là con đường tuyệt vời để cho phép tất cả các loại nhà đầu tư dễ dàng tiếp xúc với danh mục đầu tư có mục tiêu đối với các xu hướng kinh tế tiền điện tử phổ biến hoặc mới nổi, ví dụ như các dự án NFT trong trường hợp chỉ số tập trung vào NFT.

Một lợi thế nổi bật khác của các chỉ số tiền điện tử là chúng cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa rủi ro trên nhiều loại tài sản đồng thời, do đó giảm thiểu nguy cơ bị phơi nhiễm quá mức với một mã thông báo tại bất kỳ thời điểm nào.

Các dự án chỉ số tiền điện tử DeFi hàng đầu

Index Coop

Index Coop là một tổ chức phi tập trung tạo điều kiện thuận lợi cho việc tạo các chỉ số tiền điện tử được mã hóa thông qua cơ sở hạ tầng V2 của Set Protocol . Các vấn đề quản trị của nhóm được quyết định bởi những người nắm giữ mã thông báo $ INDEX của dự án, trong khi phương pháp luận của các chỉ số của tổ chức được cung cấp bởi các cơ quan kinh tế tiền điện tử và DeFi hàng đầu như DeFi Pulse .

Chỉ số xung DeFi ($ DPI)

Là sự hợp tác giữa Pulse Inc và Index Coop, DeFi Pulse Index ($ DPI) là một chỉ số có trọng số vốn hóa hiện đang theo dõi hiệu suất của 15 mã thông báo DeFi hàng đầu dựa trên Ethereum. Mã thông báo ERC-20, có tài sản cấu thành có thể dao động, được tạo ra để cung cấp cho các nhà đầu tư sự đơn giản và hiệu quả một cửa để phân bổ vào các dự án DeFi phổ biến nhất trong ngày.

Chỉ số Metaverse ($ MVI)

Được phát triển bởi các nhà phương pháp cộng đồng tại Index Coop, $ MVI là một sản phẩm chỉ mục cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với một rổ được mã hóa gồm các dự án tập trung vào NFT xung quanh ngành dọc văn hóa và giải trí đang nở rộ của Ethereum.

Chỉ số đòn bẩy linh hoạt Ethereum ($ ETH2x-FLI)

$ ETH2x-FLI ( Chỉ số đòn bẩy linh hoạt Ethereum ), một sự hợp tác khác giữa Index Coop và DeFi Pulse, là một sản phẩm có cấu trúc cho phép người nắm giữ dễ dàng tận dụng $ ETH. Mã thông báo tạo điều kiện cho đòn bẩy như vậy bằng cách quản lý nợ được thế chấp “trừu tượng [ing] thành một chỉ mục đơn giản” bao gồm Hợp chất ETH (cETH) và stablecoin USDC.

Chỉ số đòn bẩy linh hoạt $ BTC 2x ($ BTC2x-FLI)

$ BTC2x-FLI ( Chỉ số đòn bẩy linh hoạt của Bitcoin ) hoạt động tương tự như mã thông báo $ ETH2x-FLI đã nói ở trên ngoại trừ nó cung cấp đòn bẩy đối với giá BTC và do đó dựa vào Bitcoin được bọc hợp chất (cWBTC) thay vì cETH.

Chỉ số GIƯỜNG KHÔNG NGUỒN HÀNG ($ BED)

Được đề xuất bởi Bankless và được tạo bởi Index Coop, $ BED là mã thông báo chỉ mục được thiết kế để cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với các tài sản hàng đầu của nền kinh tế tiền điện tử thông qua một giỏ mã thông báo duy nhất bao gồm ~ 33,3% $ ETH (thông qua Wrapped ETH), ~ 33,3% $ BTC (thông qua Bao bọc BTC) và ~ 33,3% DeFi (thông qua $ DPI).

Tài chính được lập chỉ mục

Indexed Finance là một giao thức phi tập trung tập trung vào việc cung cấp các chiến lược quản lý danh mục đầu tư thụ động thông qua mã thông báo chỉ số. Dự án tạo điều kiện cho các chỉ số của mình thông qua các nhóm thanh khoản có trọng số vốn hóa được gọi là “nhóm chỉ số”. Các nhóm này tự động tái cân bằng và hoạt động tương tự như các quỹ chỉ số truyền thống. Một số sản phẩm hàng đầu của giao thức hiện tại là $ DEFI5, một chỉ số theo dõi năm mã thông báo DeFi lớn nhất và $ DEGEN, một chỉ mục theo dõi một giỏ các mã thông báo nhỏ hơn và do đó rủi ro hơn.

PieDAO

PieDAO là một tổ chức phi tập trung tạo ra PIE, tức là các chỉ số tiền điện tử. Hai trong số các chỉ số phổ biến nhất của PieDAO cho đến nay là $ PLAY, một chỉ số của các dự án tập trung vào NFT và các NFT được mã hóa như mã thông báo $ PUNK của NFTX và $ DEFI + L, một chỉ số của tám trong số các tài sản DeFi lớn nhất trên vốn hóa thị trường.

Các chỉ số Stablecoin tối ưu hóa sự ổn định

Một số dự án cũng tồn tại, như $ mUSD của mStable và $ DUSD của DefiDollar , đóng vai trò là chỉ số của stablecoin. Những tài sản này không cung cấp mức độ rủi ro về giá với một loạt các mã thông báo DeFi dễ bay hơi mà thay vào đó là sự ổn định giá vượt trội bằng cách được củng cố bởi nhiều stablecoin cùng một lúc. Mô hình này cho phép người dùng đúc và sử dụng “meta-stablecoin” như $ mUSD và #DUSD bằng cách gửi các stablecoin khác như $ DAI, $ USDC và $ USDT vào các giao thức có liên quan.

Tạo các chỉ số của riêng bạn với Set Protocol

Hệ thống Set Protocol V2 hỗ trợ chức năng Tạo một Tập hợp để người dùng có thể xây dựng các chỉ số tùy chỉnh theo phân bổ và tham số mong muốn của riêng họ. Tính năng này cho phép bất kỳ ai có địa chỉ Ethereum và đủ $ ETH để trang trải gas để trở thành người quản lý tài sản trên chuỗi. Để có hướng dẫn đầy đủ về cách tạo chỉ mục tiền điện tử với Set Protocol, hãy xem phần sơ khởi “ Set Creation ” của dự án .

Rủi ro của các chỉ số tiền điện tử phi tập trung

Các sản phẩm chỉ số tiền điện tử phải đối mặt với ba loại rủi ro chính: rủi ro thị trường, rủi ro quy định và rủi ro cấu trúc.

  • Rủi ro thị trường dẫn đến khả năng các nhà đầu tư mất tiền nếu tài sản trong chỉ số tiền điện tử giảm.
  • Rủi ro pháp lý liên quan đến mối đe dọa từ một cơ quan quản lý có ảnh hưởng của chính phủ, ví dụ như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) ở Hoa Kỳ, coi các chỉ số tiền điện tử là chưa đăng ký
  • Rủi ro cấu trúc bắt nguồn từ việc sử dụng các sản phẩm mã hóa trên chuỗi khối Ethereum, nơi có thể xảy ra các xích mích như khai thác hợp đồng thông minh và tắc nghẽn giao dịch.
Back to list

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *